近年来，证券交易软件网络安全事件时有发生，主要是信息系统故障影响正常交易，有券商因此受到监管处罚。近日，天邦食品被光大证券旗下证券交易软件金阳光App误传“可能被终止上市”。对于这一“乌龙”事件，双方此前均进行了回应，并已删除相关信息。

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而在今年3月，东方财富交易系统一天两度宕机，给投资者造成惨重损失，最终西藏证监局决定对东方财富证券采取责令改正的监督管理措施，证监会也要求东方财富进一步说明公司是否符合“最近1年信息系统未发生重大及以上级别信息安全事件”条件。

A股市场吸引了越来越多的投资者参与，不断增长的交易需求也对券商交易的硬件要求越来越高。不仅如此，随着金融科技在证券行业受到高度重视并得到广泛应用，线上化、数字化和智能化正成为证券行业的发展趋势。

今年全国两会期间，全国人大代表、东方财富董事长其实提交了4项建议，其中就涉及证券行业数字化转型。其实表示，近年来，推动数字化转型与增强科技实力已成为证券行业的发展共识，行业数字化程度不断提升。数字技术在提升客户体验、优化业务流程、提高经营效率、增强金融服务普惠性等方面均发挥了积极作用。

券商信息技术投入增加

随着金融科技浪潮席卷资本市场、证券行业生态竞争加剧、监管政策积极引导支持，数字化转型已成为券商未来发展的全新战略高地。波士顿咨询发布的数据显示，自2017年以来，国内各券商纷纷加大数字化转型投入力度，全行业信息科技投入规模以18%的增速持续增长，到2020年已突破260亿元，营业收入占比从上年的4.9%提升至7.5%。

2022年11月，中证协发布的《证券公司数字化转型实践报告及案例汇编（2022）》显示，2021年，全行业信息技术投入金额338.2亿元，同比增长28.7%，占2020年度营业收入的7.7%。其中，信息技术投入超10亿元的券商，从2020年的4家增加到2021年的10家。此外，2017年至2021年，整个证券行业在IT方面已累计投入近1200亿元。

2022年，券商在数字化转型中的投入进一步加大。从上市券商发布的2022年年报数据来看，2022年华泰证券在信息技术方面投入27.24亿元，继续位居行业第一，同比增长22.26%；中金公司排名第二，2022年信息技术投入合计19.06亿元，同比增长41.6%；国泰君安以17.99亿元位居第三。此外，海通证券、招商证券、中信建投、广发证券和中国银河等券商对信息技术的投入金额均超10亿元。

数据显示，华泰证券在2018年至2022年期间，信息技术投入金额的年均复合增长率达25.88%。2022年，华泰证券进一步提升各类交易平台的基础功能和效能，数字化展业模式贯穿客需覆盖、资产定价、做市交易的全环节，数字化转型成效初显。

与此同时，部分中小券商在业绩承压的情况下依旧加大了信息技术的投入金额。其中，华林证券技术投入达4.6亿元，同比上涨32.64%。2022年，华林证券收购海豚股票App，筹建信息技术专业子公司，构建面向未来的线上化、平台化、智能化的金融科技生态圈。

数字化转型将成核心竞争力

当前，我国正处在新一轮科技革命与产业变革及发展方式转变的历史交汇期，金融科技在证券行业受到高度重视并得到广泛应用，线上化、数字化和智能化正成为证券行业发展趋势。华泰证券认为，应用先进金融科技及全新数字化理念对证券公司业务及管理模式进行转型迭代，打造并完善金融科技全链条生态系统，实现金融科技与业务发展深度融合共创，将成为证券公司创新服务方式、提升综合金融服务能力的有效途径。

证券行业“内卷”程度正在不断加剧，数字化转型也是突出重围的有效途径之一。“金融科技发展与数字化转型伴随着券商业务布局的全过程，成为券商的核心竞争力。”海通证券副总经理兼首席信息官毛宇星表示，证券行业正经历着深刻的格局变化，随着以客户为中心的财富管理转型，客户机构化进程加速，业务线上化、智能化已成为行业发展共识，而数字化便是其中的核心变量。

广发证券副总经理、首席信息官辛治运表示，从市场层面来看，券商行业也有着非常迫切的数字化转型需求。因为金融产品供给市场已经从卖方市场变成买方市场，产品供给非常丰富，产品更新迭代非常快，企业的竞争边界也越来越模糊，跨界竞争者特别是数字原生企业，可以对本行业形成降维打击。

“从客户层面来看，客户迁移成本已变得非常低，客户忠诚度下降。”辛治运进一步表示，客户需求不断升级，以前是功能可用就行，现在是要求好用；以前是满足功能需求就可以，现在还要满足情感需求，甚至还要满足精神需求；以前向客户提供产品就可以了，现在还要提供服务，再往后还要升级成解决方案。从客户结构来说，以前只需要盯着大众市场去运营，现在还要争抢分众市场、小众市场及个性化市场。

仍需进一步加强数字技术应用

随着资本实力的不断增强，券商在金融科技方面的投入呈现快速增长势头。2022年，中证协在《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》中提到，鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。

“不过，随着资本市场改革持续深化，金融创新日趋活跃，证券行业仍需进一步加强对数字技术的应用，以不断提升金融服务供给能力。”其实表示，一是证券行业的科技自主水平有待增强，证券公司技术外包的比例较高，自主研发程度较低；二是部分业务的数字化水平有待提升，如目前融资融券、股票期权等权限开通或注销仍需要投资者携带身份证等相关材料到线下证券营业部办理；三是风险管理的联动效能有待强化，目前部分机构的全面风险管理体系建设仍有所欠缺，存在机构覆盖不完全、信息系统连通性不足、风险监测计量模型不健全等问题；四是投资者分类分层服务能力有待提升。

另外，在证券行业不断加大信息技术投入，数字化转型进入全面加速阶段之际，证券行业信息安全事件却时有发生，暴露出券商在数字化建设方面仍有不足。3月31日，证监会发布《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》，其中提及增设“信息技术”专章，突出信息技术安全管理，要求证券公司保障信息技术投入，提高自主研发能力，维护信息技术系统安全、数据安全和客户个人信息安全等。